Une PME livre, facture, puis attend. En France, le délai de paiement entre entreprises peut aller jusqu’à 60 jours à compter de la date de la facture (ou 45 jours fin de mois si le contrat le prévoit), selon l’article L441-10 du Code de commerce. Pendant ce temps, salaires, loyers et fournisseurs doivent être payés. Et quand un client paie en retard, ou ne paie pas, c’est toute la trésorerie qui se tend. L’affacturage permet de toucher l’argent de ses factures sans attendre leur échéance. Voici comment fonctionne ce procédé, étape par étape, ce qu’il coûte et ce que contient le contrat.
Principe de l’affacturage (factoring)
Votre entreprise vend un produit ou un service à un client professionnel et lui accorde un délai de paiement. Grâce au procédé d’affacturage, vous cédez cette facture à un établissement spécialisé, appelé « factor » ou société d’affacturage, qui vous en avance le montant. C’est ensuite lui qui encaisse le paiement auprès de votre client à l’échéance.
Les factors sont des établissements de crédit ou des sociétés de financement agréés, souvent filiales de groupes bancaires. Le transfert des factures repose le plus souvent sur la subrogation (article 1346-1 du Code civil) : en vous payant, le factor prend votre place de créancier. Il se rémunère par des commissions prévues au contrat.
L’affacturage s’adresse aux entreprises de toutes tailles et de tous secteurs, à une condition : leurs clients doivent être des professionnels, entreprises privées ou organismes publics. Les factures adressées à des particuliers ne sont en principe pas finançables.
Le procédé, étape par étape
- 1. Étude du dossier : le factor analyse votre activité et surtout la solvabilité de vos clients, puisque c’est d’eux que viendra le paiement. Il fixe un plafond d’encours par client.
- 2. Signature du contrat : durée, commissions, garanties, factures concernées.
- 3. Remise des factures : vous transmettez vos factures au fil de l’eau, généralement par une plateforme en ligne. Elles portent une mention indiquant que le paiement doit être fait au factor.
- 4. Financement : le factor vous verse le montant des factures approuvées, diminué de ses commissions et d’une retenue de garantie, souvent sous 24 à 48 heures.
- 5. Recouvrement : à l’échéance, votre client paie le factor. Selon le contrat, c’est le factor ou vous qui relancez les retardataires.
- 6. Restitution de la retenue : une fois les factures payées, la retenue de garantie vous est reversée.
Les avantages de l’affacturage pour une PME
Contrairement à un crédit de trésorerie classique, le factoring suit l’évolution de votre chiffre d’affaires : plus vous facturez, plus vous pouvez financer. La décision repose sur la qualité de vos clients plus que sur vos bilans, ce qui aide les jeunes entreprises et celles en forte croissance.
Le factor peut aussi prendre en charge la gestion du poste clients : lettrage des paiements, relances, recouvrement. Ces tâches prennent un temps considérable dans une PME. Enfin, avec une option de garantie, il couvre le risque d’impayé : si votre client fait défaut, c’est le factor qui supporte la perte, dans la limite des plafonds accordés. Sans cette garantie, la facture impayée vous est reprise.
Avec une avance sur vos créances, vous payez vos fournisseurs à l’heure, voire négociez des escomptes pour paiement comptant. Pour un tour d’horizon complet des bénéfices, voyez aussi notre article l’affacturage, un levier pour booster votre entreprise.
Combien coûte l’affacturage ?
Le coût se compose de plusieurs éléments, à comparer d’un factor à l’autre :
| Élément | Ce qu’il rémunère | Base de calcul |
|---|---|---|
| Commission d’affacturage | La gestion des factures, le recouvrement et la garantie éventuelle | Pourcentage du chiffre d’affaires cédé |
| Commission de financement | L’avance de trésorerie | Taux d’intérêt appliqué aux sommes avancées, au prorata de la durée |
| Retenue de garantie | Couvre les avoirs, litiges et impayés | Pourcentage des factures, restitué après paiement |
| Frais annexes | Ouverture de dossier, études de clients, minimum de facturation | Forfaits prévus au contrat |
Le coût total dépend du volume cédé, du nombre de factures, de la qualité des clients et des services choisis. Demandez toujours une simulation en euros sur une année type, frais annexes compris, et comparez-la au coût d’un découvert ou d’un crédit de trésorerie.
Le contenu du contrat d’affacturage
Votre entreprise et le factor signent un contrat qui fixe les conditions de la mobilisation des créances. Points à lire attentivement :
- Le périmètre : toutes vos factures (affacturage global) ou seulement certains clients ou certaines factures (affacturage ponctuel ou à la carte).
- Le recours : avec ou sans garantie contre l’impayé.
- La notification : affacturage notifié (vos clients savent que vous passez par un factor et le paient directement) ou confidentiel (vous continuez à encaisser et reversez les sommes).
- La gestion : le factor gère-t-il les relances, ou les gardez-vous ?
- La durée et la résiliation : durée d’engagement, préavis, minimum de chiffre d’affaires.
Après la signature, vous remettez vos créances au factor, qui vous règle le montant convenu, puis assure le recouvrement à l’échéance. En affacturage notifié, vous devez informer vos clients de la cession, par une mention de subrogation sur vos factures indiquant le compte sur lequel payer.
Les variantes de l’affacturage
- L’affacturage inversé (reverse factoring) : c’est le grand client qui le met en place pour permettre à ses fournisseurs d’être payés plus tôt.
- L’affacturage export : pour les factures adressées à des clients étrangers, avec gestion des devises et du recouvrement à l’international.
- L’affacturage en ligne : des plateformes financent facture par facture, sans engagement de volume, adaptées aux TPE et indépendants.
Affacturage et facturation électronique
La généralisation de la facture électronique entre entreprises change la donne. Toutes les entreprises doivent pouvoir recevoir des factures électroniques depuis le 1er septembre 2026, et les PME devront les émettre à partir du 1er septembre 2027. Des factures structurées et transmises par des plateformes agréées accélèrent la vérification par le factor et réduisent le risque de fraude. Pour une PME, c’est l’occasion de choisir un factor compatible avec sa plateforme de facturation.